Большинство предпринимателей и бизнесменов интересуют вопросы какую биржу выбрать для работы на фондовом рынке, какие инвестиционные проекты принесут им доход, с чего начинать свою инвестиционную деятельность. Множество факторов, таких как нестабильное экономическое положение в мире, стремительное развитие технологий, движение финансовых потоков каждый день могут повлиять на преимущества инвестирования в те или иные финансовые инструменты или отрасли. Некоторые сферы теряют свою актуальность и в будущем не принесут ожидаемых доходов. Поэтому важно грамотно подходить к анализу фондового рынка, выбора необходимой и надежной биржи, определения перспективной сферы инвестирования опираясь на желаемый результат.
Теоретико-методические основы и практические аспекты развития фондового рынка находятся в центре научных интересов многих исследователей: Кошевого Д., Рекуненко И.И., Савуляк И.М., Шкварчук Л.А. и др. Исследованием современных тенденций функционирования мировых фондовых рынков занимались также многочисленные западные ученые. Однако, фондовый рынок — очень динамичная сфера и исследования тенденции его развития всегда будут актуальными.
Сегодня инвестором может стать любое лицо, имеющее денежные средства для вложения или возможность купить другие активы с целью получения прибыли в будущем. Работа на фондовых рынках, инвестирование в ценные бумаги является самым распространенным видом, который используется инвесторами для получения в дальнейшем выгоды.
Фондовый рынок обеспечивает перенаправление капитала из одного экономического сектора в другой. А биржа, в свою очередь, создает необходимые условия для нормального функционирования рынка и его соответствующей работы. К главным функциям фондовой биржи относят:
- посредническую — сведение покупателей и продавцов, то есть обеспечение контакта заинтересованных сторон;
- индикаторную — концентрацию свободных денежных средств путем предоставления инвесторам широкого поля выбора для инвестирования, как следствие на бирже накапливается денежная масса;
- регуляторную — распределение средств между различными сферами экономики.
Сочетание в единую систему фондовых рынков многих стран формируют международную фондовую биржу. Целесообразно выделить американский фондовый рынок с его основными биржами, которые занимают лидирующие позиции в мире финансов. Этот финансовый центр состоит из нескольких крупных фондовых бирж, таких как: NYSE, NASDAQ и AMEX.
NYSE — крупнейшая торговая площадка на сегодняшний день, которая расположена в Нью-Йорке. Общая сумма ее капитализации составляет примерно 28 трлн долларов США. Известная во всем мире биржа была основана в 1792 году, после слияния коммерческой организации NYSE с биржей ARCA (Archipelago Holdings). Сейчас в NYSE работают только лучшие брокеры по всему миру. Они совершенствуют организацию торговых процессов. Именно на ней в действие была введена гибридная система биржевых операций, сочетающая в себе принцип аукциона и электронных ордеров.
Сейчас NYSE имеет пять регулируемых рынков, включая саму фондовую биржу, а также Area, NYSE Bonds, MKT и Amex Options. Они созданы, чтобы большие, средние и малые компании соревновались на подходящем для себя уровне и получали максимально выгодные условия для своего статуса. Инвесторы могут торговать несколькими классами активов, включая акции, облигации и опционы. Что касается NYSE Index, то сегодня это биржа несколько влиятельных индексов фондового рынка. Самые популярные из них это: Dow Jones Industrial Average; S & P 500; NYSE Composite; NYSE US 100 Index. NYSE занимает лидирующие позиции среди бирж по размещению IPO. Так называемые «Голубые фишки» возглавляют этот список. Здесь можно встретить много известных названий, таких как Apple, General Electric, Twitter Inc., Pfizer, P & G и многие другие.
NASDAQ — главный конкурент NYSE в Америке. Ее деятельность характеризуется автоматизированнымb котировкам ценных бумаг дилерской ассоциации. NASDAQ популярна среди биотехнологических и технологических компаний. Привлекательным ее преимуществом для компаний является простое прохождение листинга.
Сегодня на этой площадке котируются уже более 2700 компаний. Надежная и стабильная площадка NASDAQ сегодня предоставляет широкий перечень услуг (клиринг, торговля на бирже). Для участия в листинге NASDAQ важно определиться с выбором рынка. Их существует три: Global Market, Capital Market, Global Select Market.
Последний является самым желанным, но требования к нему очень высокие, например, капитализация в сотни миллионов долларов. Capital Market самый доступный, порог входа составляет 4 миллиона долларов. Для работы в рамках листинга необходимо соблюдение стандартов по прибыли и обороту, выход на IPO недолгий и редко занимает более двух лет.
AMEX — American Stock Exchange — третья по капитализации фондовая биржа в США, после NYSE и NASDAQ, которая с недавних пор потеряла свою независимость. С 2008 года АМЕХ входила в группу NYSE EuroNext, позже объединенную с NYSE. 10 мая 2012 была переименована в NYSE MKT LLC.
Фондовая биржа AMEX расположена в Нью-Йорке и до момента слияния по общему количеству акций в обороте была наравне с биржей NYSE. AMEX осуществляла вывод на торговую площадку акций крупнейших горнодобывающих, нефтяных и биомедицинских компаний. На текущий момент NYSE MKT LLC является площадкой для листинга и обращения компаний с малой капитализацией.
Для того, чтобы войти в листинг NYSE MKT LLC, предполагается соблюдение следующих требований:
- доход после выплаты процентов за последний фискальный год или два-три финансовых года должен составлять не менее 750 тыс. долл. США;
- капитализация 50 млн. долл. США;
- владение активами в 75 млн. долл. США и доходом в 75 млн. Долл. США;
- капитальные вложения на 4 млн. долл. США;
- минимальная цена акции 2-3 долл. США;
- кредитная история — от 0 до 2 лет.
Становясь в листинг NYSE MKT LLC, эмитент автоматически получает доступ ко всей NYSE, однако для торговли рядом специфических инструментов — опционов или фьючсрсов — необходимо привлечение членов саморегулируемой ассоциации дилеров-брокеров США.
Для инвесторов, которые выбирают вариант вложения средств в проекты с минимальным уровнем риска, лучше работать с «голубыми фишками».
«Голубые фишки» — это ценные бумаги (акции) крупных надежных компаний с высоким уровнем ликвидности и капитализации. Купить или продать такие ценные бумаги можно в любое время. На практике, дивиденды по таким акциям выплачиваются стабильно, результаты деятельности компании на них не влияют.
Несмотря на отсутствие точных показателей, по которым можно было бы охарактеризовать акции компаний «голубыми фишками», к ним предъявляется ряд общих требований, которые можно свести в таблицу:
Требования к «голубым фишкам»
| Требования | Характеристика |
| Высокая ликвидность | Инвестору важно знать, насколько быстро он сможет продать свои активы по рыночной цене. Скорость определяет высокую ликвидность и одновременно малую разницу цен между спросом и предложением (спрэд). Не случайно «продажу без покрытия» (без фактического владения продуктом на момент заключения сделки) брокеры обычно позволяют трейдерам только на торгах голубыми фишками. |
| Большой объем ежедневных торгов | Привлекательные инвестиционные бумаги формируют значительные объемы биржевых торгов. Рынок голубых фишек может составлять 80% всего торгового объема рынка. |
| Значительная рыночная капитализация | Общая стоимость ценных бумаг на рынке определяет стоимость всего предприятия, устойчивость и весомость его бизнеса в национальной и международной экономике. Но следует помнить, что по капитализации рынок голубых фишек может сильно отличаться в разных странах. |
| Высокий коэффициент free-float | Доля ценных бумаг в свободном рыночном обороте для голубых фишек может превышать 90%. К free-float относятся акции инвесторов за исключением учредителей компании, высшего менеджмента, государства. Эти акции свободно перепродаются на бирже, они легко доступны обычным покупателям и спекулянтам. Высокая доля free-float свидетельствует об открытости фирмы потенциальным и реальным инвесторам и ее высокую ликвидность. |
| Регулярная выплата причитающихся доходов | Голубые фишки позволяют их владельцам получать систематический доход в виде дивидендов. Невыплата дивидендов возможна только по решению общего собрания акционеров для проведения дополнительной капитализации. |
| Прозрачность финансовой отчетности | Компании-эмитенты публикуют подробную информацию о своей деятельности для инвесторов и заверяют ее в авторитетных аудиторских компаний, как правило, из числа Big Four. |
Примером «голубых фишек» являются много известных компаний, среди которых: «Amazon», «Microsoft», «Alphabet», «Apple», «Berkshire Hathaway», «Facebook», «Tencent», «Alibaba Group», «Jonson & Jonson» и другие.
Деятельность вышеназванных компаний развивается в различных отраслях рынка, но при грамотном подходе к работе, каждая из них приносит немалые прибыли.
Сегодня политические обстоятельства в мире и стремительное развитие технологий оказывают значительное влияние на формирование инвестиционных трендов.
Одни проекты в определенных сферах инвестирования рассчитаны на краткосрочную перспективу и быстро приносят доход, а для других разрабатываются долгосрочные планы и средства получаются только через десятки лет.
К числу наиболее активных направлений инвестирования можно отнести вложения в здравоохранение. В последнее время среди инвесторов эта сфера приобретает популярность благодаря внедрению прогрессивных технологий. Спрос в данном направлении будет и дальше расти, ведь население всегда беспокоит вопрос здоровья.
Жители западных стран все чаще отдают предпочтение так называемой антивозрастной медицине, которая учитывает индивидуальные особенности каждого человека. Медицинские стартапы развиваются на основе анализа большого потока информации, благодаря этому удастся просчитать и предотвратить риски заболевания соответственно для каждого пациента. При этом большинство инвесторов предпочитают вкладывать средств в компании, которые уже зарекомендовали себя на рынке. Но в любом случае сфера здравоохранения и медицины на данный момент является одним из самых перспективных секторов для инвестиций на глобальном рынке.
Ярким примером может служить компания «Вio-Path Holdings», которая создала и запатентовала инновационный метод лечения рака в любом возрасте. Активно инвестировать в эту компанию начали с середины 2013 года, в результате чего ее акции выросли до 900 $ всего за полгода. В последующие годы ее акции снизились до отметки 5 $, но сейчас снова стали привлекательными для инвесторов и стоимость акций стабильно составляет 20 $. Именно на нынешнем этапе «Вio-Path Holdings» является хорошим вариантом для инвесторов на долгосрочную перспективу.
Также внимание инвесторов привлекает искусственный интеллект. Это новая волна в экономике, меняет устоявшиеся порядки и экосистемы: финансы, автомобили, промышленность, медицина и образование в корне изменятся в результате внедрения решений искусственного интеллекта.
Искусственный интеллект — технология, способная самостоятельно выполнять задачи, для решения которых ранее требовались люди. Некоторые используют термины искусственный интеллект (AI), машинное обучение (ML) и глубокое обучение (DL) как взаимозаменяемые, но это не так — ML и DL — подсегмент экосистемы искусственного интеллекта.
Искусственный интеллект условно делят на четыре блока:
- автоматизированный интеллект помогает в решении простых, рутинных и стандартных задач;
- вспомогательный интеллект позволяет людям выполнять задачи быстрее и лучше;
- расширенный интеллект наталкивает на принятие правильных решений в сложных и стрессовых ситуациях;
- автономный интеллект обеспечивает автоматизацию принятия решений без участия человека.
Рост использования искусственного интеллекта прогнозируется в следующих областях:
- охрана здоровья (диагностика заболеваний с применением искусственного интеллекта использует персональную историю болезни пациента, сравнивает ее с информацией о других похожих случаях и на основе состояния больного предлагает лечение)
- автономное автомобили (позволят пользователям получать автомобиль в тот момент, когда он им нужен. Экономика совместного использования позволит сократить расходы индивидуальных пользователей на покупку, обслуживание и страхование собственного автомобиля. Главным препятствием пока остается недостаток информации о дорожном движении, реакции других водителей в аварийных и стрессовых ситуациях, а также недоверие пользователей)
- финансовые услуги и технологии (программы, основанные на искусственном интеллекте, дают рекомендации по оптимизации личных финансов, рекомендуют инвестиционные идеи и помогают правильно распределить капитал в зависимости от целей клиента);
- промышленность (применение искусственного интеллекта позволит моделировать образцы готовых изделий и тестировать их на качество, прочность и совместимость.
- голосовые ассистенты (прогнозируется, что к 2020 году 50% поиска в интернете будет с помощью голосовых помощников, прорывы в распознании голоса, аналитике и обработке естественного языка в будущем заменят поиск с помощью клавиатуры).
Также искусственный интеллект поможет оптимизировать цепочки поставок, находя оптимальных поставщиков и покупателей).
Изменения коснутся сектора транспорта и логистики, где автономные грузовики начнут доставлять товары 24 часа в сутки без перерывов на сон. В ритейле искусственный интеллект позволит сократить выпуск одежды или продуктов, ориентируясь на потребности людей. Его успехи становятся заметными. Это поощряет новые компании вкладывать средства в эту сферу. Сегодня это растущая ветвь бизнеса для технологических корпораций и платформа для роста стартапов.
Среди публичных компаний, которые занимаются развитием искусственного интеллекта, хотелось бы выделить: IBM, Nvidia, производители процессоров Intel, AMD, Xilinx.
Еще одна сфера — это технологическая, которая не прекращает развиваться быстрыми темпами, а инвесторы готовы инвестировать в нее средства. Наиболее перспективны акции компаний в технологическом секторе: Cisco Systems Incorporated, Intel Corporation, Qualcomm Incorporated, Apple Incorporated.
Покупка акций Intel, Qualcomm и Cisco Systems подходит для трейдеров и инвесторов, которые склонны к консерватизму. Эти 3 компании на сегодняшний день являются лидерами в определенном секторе. Intel — знаменитый создатель полупроводников, Qualcomm — интегральных схем для смартфонов, a Cisco Systems — сетевых технологий.
Они имеют огромное число высоколиквидных активов и у них все шансы осуществлять систематические исследования нового продукта. Кроме того, Apple имеет гарантию защиты от рыночной изменчивости, ведь продукт этой фирмы пользуется спросом во всем мире.
Промышленность аэрокосмической отрасли тоже динамично формируется. Специалисты ждут общего улучшения ее состояния и укрепления позиций отдельных эмитентов. Внимание стоит обратить на: The Boeing Company, Lockheed Martin Corporation, The Raytheon Company, Honeywell International Incorporated.
Наиболее интересно складывается ситуация у фирм Raytheon и Honeywell International. Первая — крупный производитель беспилотных летательных аппаратов, которые применяют при проведении боевых действий в горячих точках. В ближайшие несколько лет ее продукт будет пользоваться довольно большим спросом (расходы на приобретение беспилотников вырастут в два раза, примерно до 11400 млн. долларов). Расходы клиентов на амортизацию и обслуживание составляют около 8900 млн. — большая часть из них поступит на счет Raytheon.
Honeywell International оставляет за собой прочную позицию поставщика высокоинтеллектуальной электроники для крупнейших авиалиний.
Ценные бумаги всех рассмотренных 4-х фирм имеют в себе сильный потенциал роста.
В условиях перманентного изменения рыночной конъюнктуры на мировых рынках капитала, инвесторы постоянно сталкиваются с новыми вызовами. Все чаще участники рынка ценных бумаг задаются вопросом, куда вложить деньги, чтобы сохранить капитал и не прогореть, а еще лучше приумножить свое состояние.
Заключение
При вложении средств каждый инвестор самостоятельно или опираясь на мнения аналитиков выбирает сферу для вложения средств. Ежедневно можно наблюдать влияние множества факторов на стоимость ценных бумаг той или иной компании, прогрессивность развития определенных отраслей, расцвет или упадок сложившихся фондовых рынков и бирж. Именно поэтому невозможно точно гарантировать прибыль, которая должна быть следствием деятельности инвестора. Но определенный объем знаний, доступность информации и тщательный анализ позволяют максимально просчитать ход будущих событий, помогают сориентироваться на фондовом рынке, биржах, сферах инвестирования, определиться куда вкладывать средства в соответствии со своими целями.